期货期权的术语分类

1. 期货期权的术语分类

期货期权可简单分为看涨期货期权和看跌期货期权，看涨期货期权即买入期货期权，而看跌期货期权则是卖出期货期权。

2. 期权市场的术语概述

期权交易是一种权利的买卖。买主买进的并不是实物，只是买一种权利，这种权利使他可以在一定时期内的任何时候以事先确定好的价格（一般称为协定价格），向期权的卖方购买或出售一定数量的某种证券，不管此时在证券价格高低。这个“一定时期”、“协定价格”和买卖证券的数量及种类都在期权合同中事先规定的。在期权合同的有效期内，买主可以行使或转卖这种权利。超过规定期限，合同失效，买主的期权也随之作废。期权分为看涨期权（也称买进期权）和看跌期权（也称卖出期权）两种。买了看涨期权，买主可以在期权有效期内的任何时候按协定价格向期权的卖主购买事先规定数量的某种证券；买了看跌期权，买主可以在期权有效期内的任何时候按协定价格向卖主出售事先规定数量的某种证券。期权交易合同有统一标准，对交易金额、期限及协定价格有统一规定。这为期权市场的发展创造了便利条件。期限一般为9个月，协定价格与所买卖证券的价格接近或相等，期权费约为交易金额的30%以内。随着金融市场的发展和投资多样化，期权交易的对象从最初的股票，逐渐发展为黄金、国库券、大额可转让存单及其它一些产品。期权交易的方法包括：⑴套做期权；⑵差额期权；⑶套跌期权和套涨期权。期权交易不同于现货交易。现货交易完成后，所交易的证券的价格就与卖方无关，因价格变动而产生损失或收益都是买方的事情。而期权交易在买卖双方之间建立了一种权利和义务关系，即一种权利由买方单独享有，义务由卖方单独承担的关系。期权交易赋予买方单方面的选择权，在期权交易合同有效期内，当证券价格波动出现对买方有利可图局势时，买方可买入期权或卖出期权，合同为买入期权的内容，卖方必须按合同价格收购证券。期权交易在合同到期前，买方随时可以行使期权，实现交割，而期货交易的交割日期是固定的；期权交易合同的权利和义务划分属于买卖的单方，只对卖方具有强制力，而期货交易合同的买卖双方权利和义务是对等的，合同对于买卖双方都具有强制力，双方必须在期货交易的交割日按合同规定的价格进行交易。

3. 期货术语

期货基本术语：1、期货合约:是指交易所制定的标准化合约，规定交割时间、地点、标的物的数量等; 2、期货交易:所对应的的是现货交易，现货交易是指商品的买卖，期货交易是指期货合约的买卖; 3、期货市场:进行期货买卖的场所，有广义和狭义之分，广义是指结算所、交易所、经济公司等，狭义是指期货交易所; 4、商品期货:将实物商品作为标的物，比如棉花、大豆等; 5、金融期货:将金融产品作为标的物; 6、场内交易:是指交易的场所为交易所，在交易所内进行集中竞价，-般称为交易所交易; 7、场外交易:是指交易的场所在交易所之外，一般称为店头交易或者柜台交易。拓展资料：一、主要特点 ：期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。 期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。 期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。二、功能 ：（1）发现价格 由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。（2）回避风险 期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。（3）套期保值 在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。 期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。期货标准仓单是由期货交易所统一制定的，交易所指定交割仓库在完成交货商品验收，确认合格后发货给货主的实物提货凭证。期货标准仓单可以作为一种流通工具，可以用作借款的质押品或用于期货合约的交割。期货的仓单已经从商品的属性嫁接了金融的属性，为市场提供了一个金融的介质，上中下游企业可以通过标准化的仓单去进行融资，在时间.上能够达到资源的配置，更好地匹配各方的生产计划。一般在期货交易中，当现货价格上涨时，货物持有人会注销仓单出货，当现货价格下跌时，货物持有人就会注册仓单。

4. 期货术语

1、按照比例分配原则，会分配到部分到期（交割后即到期）仓单，不管你愿意还是不愿意。如果随机抽签分配的话（过去有的交易所就是随机抽签分配的），你拿到的仓单有可能全都是到期的，那样不是更倒霉了！

2、（质检）到期的仓单肯定不能用于继续交割的，除非交割库被你贿赂了。

5. 期货交易的相关名词术语

　　熊市：处于价格下跌期间的市场。
   
    　　牛市：处于价格上涨期间的市场。
   
    　　套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并借两个交易产生的价差而获利。
   
    　　投机：为获取大量利润进行风险性买卖，不是为了避险或投资。
   
    　　买空：相信价格会涨并买入期货合约称"买空"或称"多头"，亦即多头交易。
   
    　　卖空：看跌价格并卖出期货合约称"卖空"或"空头"，亦即空头交易。
   
    　　交割：按交易所规定的规则和程序，履行期货合约，一方移交实物商品的`所有权，一方支付等值现金。
   
    　　升水：A、交易所条例所允许的，对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。
   
    　　B、指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份对较低价格月份升水。
   
    　　开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为"开仓"或"建立交易部位"。
   
    　　持仓：交易者手中持有合约称为"持仓"。
   
    　　平仓：交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称"平仓"或"对冲"。
   
    　　开盘价：当天某商品的第一笔成交价。
   
    　　收盘价：当天某商品最后一笔成交价。
   
    　　最高价：当天某商品最高成交价。
   
    　　最低价：当天某商品最低成交价。
   
    　　最新价：当天某商品当前最新成交价。
   
    　　结算价：当天某商品所有成交合约的加权平均价。
   
    　　买价：某商品当前最高申报买入价。
   
    　　卖价：某商品当前最低申报卖出价。
   
    　　涨跌幅：某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。
   
    　　涨停板额：某商品当日可输入的最高限价(涨停板额 = 昨结算价+最大变幅)。
   
    　　跌停板额：某商品当日可输入的最低限价(跌停板额 = 昨结算价-最大变幅)。
   
    　　空盘量：当前某商品未平仓合约总量。

6. 期权市场的术语特点

⒈交易对象是一种权利。一种关于买进或者卖出证券的权利，而且这种权利具有很强的时间约束。⒉是否执行权利较为灵活。投资者买进期权，享有选择权，有权在规定的期限内，根据市场行情决定是否执行契约。对执行期权、放弃交易或把期权转让给第三者，投资者无需承当任何义务。⒊投资风险较小。对于投资者来说，利用期权投资进行证券买卖的最大风险不过是购买期权的价格（保险费），而期货投资等的风险将难以控制，因此期权投资实质是防范风险的投资交易。

7. 常用的期货交易术语

      委托单---出市代表经由计算机终端输入的商品买卖订单成交单---经计算机配对后产生的买卖合约单结算价---当天黄金所有成交合约的加权平均价持仓量---尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约开仓量---每一笔成交量中新开仓的数量平仓量---每一笔成交量中平仓的数量加权量---交易所计算结算价时所涉及的参数涨停板额---某商品当日可输入的最高限价(等于昨-结算价+最大变动幅度)跌停板额---某商品当日可输入的最低限价(等于昨-结算价-最大变动幅度)空盘量---尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约总数量开仓---在期货交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头(买方)，另一种是看跌行情做空头(卖方)。无论是做多或做空，下单买卖就称之为“开仓”平仓---买入后卖出或卖出后买入，结算原先所做的新单头寸---也称立场，也是指交易中所处的买或卖的置佣金---经纪人为执行交易指令而收取的费用单号---系统为委托单或成交单分配的唯一标识限仓制度---是期货交易所为了防止市场风险过度集中于少数交易者并防范操纵市场行为，对会员和客户的持仓数量进行限制的制度套期保值交易---套期保值指在期货市场上买入(或卖出)与现货市场交易方向相反、数量相等的同种商品的期货合约，进而无论现货供应市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的多投套期保值---多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时，不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式(续)空头套期保值a---卖出期货合约，以防止将来卖出现货商品时因价格下跌而导致的损失。当卖出现货商品时，将先前卖出的期货合约通过买进另一数量、类别和交割月份相等的期货合约相对冲，以结束保值，亦称卖期保值结算---指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动买空---相信价格会涨并买入期货合约称“买空”或称“多头”，亦即多头交易卖空---看跌价格并卖出期货合约称“卖空”或“空头”，亦即空头交易止损---平仓认赔出局止赢---对赢利头寸回调到某个价位后平仓以确保利润基差---同一种商品或相关商品在某一地点、某一时间的现货价与期货市场中期货价的差额，它体现了不同时期产品形式、质量、地点等因素造成的差别套利---在一个市场购入现货或期货，同一时间内在另一市场或同一市场沽出现货或期货，取其价格差额之利的交易。

8. 期权术语大全

      保证金      指在期权交易中，期权义务方必须按照规则缴纳的金额。维持保证金每日进行计算。      保证金催缴      指在期权义务方的保证金水平低于维持保证金时，通知其增加保证金。      保证金风险      指投资者在卖出开仓后，需要时刻保证足额的保证金，否则会遭到强行平仓的风险。      备兑开仓      指在拥有足额标的证券的基础上，卖出相应数量的认购期权合约。      比率价差策略(Ratio Spread)      指买入一定数量的期权，同时卖出更多数量的期权。买入的期权与卖出的期权具有相同合约标的和到期日，但行权价不同。      标的证券      又称合约标的，指期权合约规定的双方买入或卖出的资产，为期权所对应的标的资产。个股期权对应的标的证券就是对应的股票或ETF。      波动率      指一种衡量股票价格变化剧烈程度的指标，一般用百分数表示。股价波动率与认购期权、认沽期权价值均为正相关关系。      波幅      指一种测定价格上下波动程度的指标，通常用同一对象市场价格波动的最高点与其最低点的差额来表示。      Black-Scholes模型      又称B-S模型，是1973年由两位经济学家BLACK、SCHOLES提出的、对欧式期权进行定价的公式，对衍生金融工具的合理定价奠定了基础。 曾获诺贝尔经济学奖。      场内期权      指在交易所挂牌上市的标准化期权合约。      场外期权      指交易双方达成的非标准化期权合约。      垂直价差策略(Vertical Spread)      指买入一个期权的同时卖出一个期权，这两个期权具有相同合约标的和相同到期日，但具有不同的行权价。      Delta值      指期权标的股票价格变化对期权价格的影响程度。      Delta=期权价格变化/期权标的股票价格变化。股票价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。      大户报告制度      指当结算参与人或客户对某品种合约的持仓量达到交易所规定的持仓报告标准时，交易所有权要求结算参与人或客户向交易所报告其资金情况、头寸情况、交易用途等。      带式策略(Strap)      指买入两份认购期权，同时买入一份认沽期权，这里的认购期权和认沽期权具有相同的行权价和到期日。      到期不行权风险      指实值期权在到期时具有内在价值，若不提出行权，则不能获取期权的内在价值的风险。      蝶式价差策略      指一种使用牛式价差策略和熊式价差策略的复合套利策略，包括多头蝶式价差策略和空头蝶式价差策略。      对冲      是指投资者为减低另一项投资的风险的交易。个股期权在投资实践的某些策略组合中，可以实现对冲风险的作用。      多头      指投资者是某一期权的净权利方，即买入的合约多于卖出的合约。      多头蝶式价差策略      指买入一个行权价较低的认购期权和一个行权价较高的认购期权，同时卖出两个行权价介于上述两者之间的认购期权。      ETF      即交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金，指一种跟踪标的指数变化、且在证券交易所上市交易的基金。在美国等国家，ETF可以作为期权的标的证券。      二项式期权定价模型      指于1979年提出的一种对离散时间的期权定价的简化模型，主要用于计算美式期权的价值。      反向套利      指一种无风险的套利， 涉及卖出合约标的， 出售一张认沽期权， 并且买入一张认购期权，这些期权具有相同的行权价和到期日，同时卖出一份相应到期月份相同的期货。      非线性投资预期年化预期收益      是指期权投资者的预期年化预期收益与损失不是对称关系，预期年化预期收益、损失与权利金的关系也不是线性或简单倍数关系。      Gamma值      指期权标的股票价格变化对Delta值的影响程度。Gamma=Delta的变化/期权标的股票价格变化。      高溢价风险      指当出现期权价格大幅高于合理价值时产生的风险。      个股期权      指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在约定的时间以约定的价格买入或者卖出约定合约标的(股票或ETF)的标准化合约。      合约单位      又称合约乘数，即期权合约规定合约持有人有权买入或卖出标的资产数量。      合约到期日      指期权合约有效期截止的日期，也是期权权利方可行使权利的最后日期。在此日之后，期权失效。到期期限与认购期权、认沽期权价值均为正相关关系。      盒式价差策略      指一种将牛市价差策略和熊市价差策略组合而成的策略。      红利      即上市公司将盈利的一部分作为股息按股额分配给股东，通常分为现金股利和股票股利。      价值归零风险      指虚值期权在接近合约到期日时期权价值逐渐归零的风险。      空头      指投资者是某一期权的净义务方，即卖出的合约多于买入的合约。      空头蝶式价差策略      指卖出一个行权价较低的认购期权和一个行权价较高的认购期权，同时买入两个行权价介于上述两者之间的认购期权。      跨期价差策略(Calendar Spread)      指卖出一个到期日较早的认购期权，同时买入一个行权价相同但到期日较晚的认购期权。      跨式策略(Straddle)      指买入一份认购期权的同时买入一个行权价和到期日相同的认沽期权。      勒式策略(Strangle)      指在买入一份认购期权的同时也买入一份认沽期权，两者的到期日相同但行权价不同。      历史波动率      指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，由合约标的市场价格过去一段时间的历史数据反映。      流动性服务商      指根据与交易所达成的协议安排，在期权交易中向市场提供流动性或者改善市场质量的专业交易者。      买入开仓      指买入认购期权或认沽期权，如投资者已作为权利方持有头寸或没有持有头寸时，则买入成交后，增加权利方持有头寸；否则，先对冲持有的义务方头寸后，再增加权利方头寸。      买入平仓      指投资者作为义务方持有头寸(不含备兑开仓持仓头寸)，买入期权，成为无义务方或减少义务方头寸。      卖出开仓      指卖出认购期权或认沽期权，如投资者已作为义务方持有头寸或没有持有头寸时，则卖出成交后，增加义务方持有头寸；否则，先对冲持有的权利方头寸后，再增加义务方头寸。      卖出平仓      指卖出认购期权或认沽期权，投资者作为权利方持有头寸时才可卖出平仓，且卖出合约数量不得超过持有的头寸。      美式期权      指期权权利方可以在期权购买日至到期日之间任何时间行权的期权合约。      内在价值      指假如期权立即履行时该期权的价值，只能为正数或者为零。内在价值与时间价值共同构成期权的总价值。      牛市价差策略      指买入一份期权，同时卖出一份、同一合约标的、相同到期日的行权价更高的期权。      牛市认购期权价差策略      指买入行权价较低的认购期权，同时卖出一个同一品种、相同到期日的行权价较高的认购期权。      牛市认沽期权价差策略      指买入行权价较低的认沽期权的同时，又卖出一个同一品种、相同到期日的行权价较高的认沽期权。      欧式期权      指期权权利方只能在到期日行权的期权合约。      配对认沽期权      指为建立套期保值的头寸而同一天买入的股票和相对应数量的认沽期权。买入认沽期权，作为保险，既可以避免股票下跌带来的损失，也能享有股价上涨带来的预期年化预期收益。      平值      指期权的行权价格等于合约标的市场价格的状态。      期权平价关系      指具有相同的行权价与到期日的认购期权和认沽期权的价格之间所必然存在的基本关系。      期权合约      指一种规定期权购买者在未来特定时间可以行使某项权利的合约。      期权价值      包括两个部分：一是内在价值，二是时间价值。      期权种类      也称期权类型，分为认购期权和认沽期权。      期权组合      指将期权在到期日、数量、行权价和期权类型作以组合，形成新的金融工具.以达到规避风险、保值增值的目的。      强行平仓      指某些情形下，通知投资者在规定时间内自行执行平仓要求，对投资者未在规定时限内执行完毕的，则剩余部分强制执行。      权利金      指期权合约的市场价格，期权权利方将权利金支付给期权义务方，以此获得期权合约所赋予的权利。      权证      是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证与个股期权在创设主体、行权效果、创设形式以及投资策略等方面有着明显的区别。      Rho值      指无风险预期年化利率变化对期权价格的影响程度。Rho=期权价格的变化/无风险预期年化利率的变化。市场无风险预期年化利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。      认购期权(Call Option)      指约定期权权利方有权在约定时间以约定价格从义务方手中买入约定数量的合约标的证券的合约。      认沽期权(Put Option)      指约定期权权利方有权在约定时间以约定价格将约定数量的合约标的证券卖给期权义务方的合约。      时间价值      指在期权剩余有效期内，合约标的价格变动有利于期权权利方的可能性。时间价值和内在价值共同构成期权的总价值。      实物交割      指在期权合约到期后，认购期权权利方支付现金买入合约标的，义务方收入现金卖出合约标的；或认沽期权权利方卖出合约标的收入现金，义务方买入合约标的并支付现金。      损益图      是用来刻画期权到期时标的股价、期权价格与损益之间关系的示意图，可以直观地了解标的股价与期权内在价值之间的关系。使用损益线可以大大提高期权使用者匹配期策略与投资目标的能力。      实值认沽期权      指行权价格高于合约标的市场价格的认沽期权。      实值认购期权      指行权价格低于合约标的市场价格的认购期权。      实值      指认购期权的行权价格低于合约标的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于合约标的市场价格的状态。      Theta值      指到期时间变化对期权价值的影响程度。Theta=期权价值变化/到期时间变化。到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。      套利      指为了无风险盈利，同时买入和卖出合约标的相同的同种类型的期权的头寸。      套期保值      指一种通过一项交易对冲另一已有头寸的风险，以限制投资亏损的保守投资策略。      条式策略(Strip)      指买入一份认购期权，同时买入两份认沽期权，这里的认购期权和认沽期权具有相同的行权价和到期日。      头寸      指在一个账户或策略中的特定的证券。      投资者分级      指根据投资者风险承受能力和专业知识情况，对投资者交易的权限和规模进行分级管理。