1. 什么叫风险升水?
升水
是指远期汇率高于即期汇率。与贴水对应。在通常情况下,银行报出的升贴水数只报两位或三位数。如果是两位数,即为小数点后第三和第四位,如果报三位数,即为小数点后第二、三、和第四位数。升贴水数的大小,两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下,小数在前,大数在后,即为升水;在间接标价法下,若是小数在后,大数在前,即为升水。
2. 为什么公司债券的风险升水通常是反周期性的
风险升水不等同于发行价格的上升和下降
所以用利率的政策调节的升降来解释还是比较偏颇的= =LS勿怪
风险升水就是风险溢价,也就是说 人们愿意为了一定量的风险付出多于无风险利率以上的更多的报酬。
在经济繁荣期,人们认为公司的经营比较稳定,公司债券的违约情况比较少,所以债券的风险溢价比较小。反映在折算中,就是说折现率会比无风险利率略高。
在衰退期,公司债券的风险会提高,公司破产违约等概率上升。所以人们要求更高的收益率。反映在折算中,就是折现率会比无风险利率高多一些。
3. “高收益债券的风险升水下降”是什么意思?
就是风险溢价。就是风险高些,相对的到期收益率要高些,这是对投资者面临风险的补偿。注意风险溢价不是指价格高,而是收益率要高些。
风险升水下降,就是随着经济的逐步景气,大家认为高收益债券的风险降低了,因而风险升水下降,即债券价格在上涨。
4. 是否有人愿意承旱风险升水
世界之大,无奇不有。况且心胸宽广,无私奉献的人并不少。所以是肯定有人愿意承受干旱风险升水。望采纳。
5. 判定投资者的风险偏好有三种类型:风险厌恶、风险中立和风险爱好。当人们在承担风险时要求有风险升水属于
风险规避,风险中性和风险厌恶三种,他们的需求曲线、投资曲线是不同的,反映在曲线的凹凸性中。
6. 在期货里,什么叫升水、贴水,能举例说明吗
期货贴水与期货升水:用来表示:远期汇率与即期汇率的差额
7. 根据利率平价理论,当远期外汇汇率位升水是,说明本国利率:
A 利率平价理论是利率高的货币远期贬值.国际上汇率标价有直接与间接两种,没有说明即为直接标价法.就本题来说,直接标价法下,汇率上升,本币贬值,根据利率平价理论,本国利率高于国外利率.
8. 公司债券的风险升水通常是反周期性的,即在经济周期繁荣阶段减少,而在衰退阶段反而增大。为什么?
经济繁荣期,公司的收入和现金流增加,所以企业的偿债能力会增强,企业的违约风险就会降低,自然风险升水就下降了。反之亦然。