什么是债券基金资产配置？

1. 什么是债券基金资产配置？

问题1：什么是债券基金资产配置？
 
 问题2：债券基金资产配置是什么意思？
 
 债券基金是指以债券为投资对象的投资基金。在现行法规的规定下，60％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金;80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金;仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。由于投资对象不同，以上分类的基金在各自的投资风险与预期收益方面也有明显的区别。目前，债券基金的投资对象主要是国债、金融债、企业债和可转换公司债。随着市场的发展，最新债券基金还配置了申购新股的功能，使收益增长潜力更大。
 
 所谓基金的资产配置，就是将基金的资产在现金、各类有价证券之间进行分配的过程。简单说就是基金将资金在股票、债券、银行存款等投资工具之间进行比例分配。
 
 资产配置是基金投资管理中至关重要的环节，其基本思路是对不同投资组合的预期回报率、标准差和组合之间的协方差进行预测，然后得出这些组合种类可能构成的新组合的预期回报率和标准差，最后在由这些新组合产生出有效群后，利用基金投资者的无差异曲线来确定应该选择什么样的资产配置组合。
 
 应如何看待债券基金的资产配置功能
 
 目前债券基金有短期债券基金和普通债券基金等多个品种。短期债券基金也可作为现金管理的工具。普通债券基金属于中低风险品种，其预期收益和风险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，可以纳入资产组合中作为重要组成部分。
 
 不少谨慎型的投资者，假如预期未来支出较多，大部分资产不愿意投资于高风险金融工具，对安全性的要求较高，对流动性的要求有限，那么债券基金可以作为资产配置的品种之一。
 
 债券基金的费用如何收取
 
 不同债券基金的收费方式不同，投资者在购买前应该看清楚产品说明折页。
 
 一些老债券基金还是有申购赎回费用，而近期新发行的一些债券基金在申购时都取消了申购费用，且持有30天后赎回也无需赎回费。因为基金公司采用销售服务费替代申购费和赎回费，减少了投资者的一次性交易成本，而销售服务费是从基金资产中每日计提的，投资者交易时无需支付。

2. 债券基金有必要配置吗？

结论：非常有必要。
  
 比起2-3%的货币基金，能做到6-10%的债基，难道不是更好的配置吗？
  
 最近几年，将会是债券市场复苏的时间。
  
 当下时间，选择债基，会有稳稳的收益。
  
 债券基金本身，底层投资的就是债券。
  
 债券有很多种分法，耳熟能详的主要是国债，属于信誉等级最高的一类。
  
 而按照信誉等级，还有中央债券、地方政府债券、央企债券、国企债券和民营企业债券.
  
 根据发行债券的主体信誉等级不同，债券给到的收益率也是截然不同的，信誉等级越高，给到的收益率越低。
  
 所以国债的收益水平，其实是在整个债券行业里相对最低的，但是安全性最高，虽没有明说保本保息，但实际情况，就是保本保息，除非国家发生了极端情况。
  
 按照债券的持有时间，可以分为长期债券和短期债券。
  
 短期债券的利率一般会相对高一些，长期债券的利率则会相对稳定一些。
  
 债券基金就是去债券市场中，将好的债券进行组合投资，主要投资于国债、金融债和企业债。
  
 债券基金追求稳定的收益，所以风险等级其实是相对较低的。
  
 当然，企业债券本身，也存在“大年小年”一说，就是债务违约率较高的年份和较低的年份，这个主要取决于市场资金的宽裕程度和流动性。
  
 大年里，债券基金的收益稳定，优秀的债券基金收益可以做到8-10%，小年里，债券基金的收益会因为市场波动，甚至是部分债务违约，导致不太理想，收益在1-3%，甚至极端情况可能出现短暂的亏损。
  
 所以债券基金的投资本身，还是要参考整个宏观的货币市场情况，或者说企业的债务比例和违约率情况。
  
 债券基金本质上收益率等于所有组合的债券到期收益率。
  
 如果收益率低于预期，或者高于预期，有几种情况。
  
 第一是出现了债务违约。
  
 这个其实很常见，但是基金挑选的债券，绝大多数都是优质债券，所以踩雷的概率其实很小。
  
 而且基金一般做债券组合投资，即便踩雷，占比也会很小。
  
 第二是货币政策影响债券市场。
  
 债务违约虽说占比不高，但是资金对于债券是会有一个预期的。
  
 也就是说，资金判断整个市场流动性偏低，货币政策收紧，就会大量抛售债券，降低风险，如果货币相对宽松，企业和地方政府不缺钱，那么债务违约风险低，债券的价格就会相对更坚挺一些。
  
 如果明白了债券波动和上涨的本质，就能明白为什么未来几年债券市场会比较红火了。
  
 最近两年，受到疫情影响，全球市场水漫金山，国内的货币市场也是始终保持着宽松的政策。
  
 从2020年下半年开始，广义货币M2的增速又重新回到了10%以上，央行大量地投放货币进入市场。
  
 而且，银行端的贷款，非常严格的控制了不让流入楼市和股市，绝大多数都进入了企业，尤其是中小企业。
  
 很多人说债券主要是地方的金融债和央企国企债券，资金进入中小企业，不是进入这些主体，但本质上企业的上下游，都是这些中小企业。
  
 中小企业盘活了，大的企业自然就没有债务违约风险了。
  
 所以，未来2-3年，可能都是债券相对黄金的几年，收益率都会维持在较高水平。
  
 加上去年债券市场由于担忧企业债务违约出现了调整，债券市场的调整空间很小，出现上涨的概率会更高。
  
 债券基金那么多，该如何挑选。
  
 如果单单只想参与债券市场，建议选择纯债基金。
  
 如果还是想小规模的参与股市，可以选择偏债基金。
  
 个人建议，最近一年，选择纯债基金收益可能会更好一些。
  
 选择纯债基金，只需要参考过往 历史 回报率和收益稳定程度即可。
  
 简单的说， 历史 平均回报要高一些，每年的收益要相对平均一些。
  
 纯债基的平均收益普遍在5-6%，大年收益在6-10%，小年则在1-3%，一般3-4年会有一个小年。
  
 也就是说，3年一个周期里的收益在20%左右，是相对优秀的纯债基能做到的回报。
  
 至于偏债类基金，会跟随股票市场波动而产生一些波动，收益率就太稳定，如果行情好，10-15%收益，行情差甚至可能出现-5%以内的跌幅。
  
 债基的投资，和基金经理的水平也有很大的关系，所以还是要选择过往收益较高，最大回撤较小的基金经理进行投资。
  
 未来的市场，单纯的固定收益理财会越来越少。
  
 取而代之的主要就是低风险的货币基金和债券基金。
  
 所以，尽早掌握债券基金的投资逻辑，非常有必要，否则未来可能会面临资金找不到低风险投资渠道的尴尬。
  
 债券基金的配置，一定会成为资产底层配置中的重要基石，解决普通家庭流动资金的回报问题。
  
 我觉得这是有必要的，本人就配置了一些债券基金。
  
 1.何为债券基金
  
 基金主要分成三类，大家最熟悉的是货币基金，也就是余额宝。第二类是最近火的一塌糊涂的股票基金，让基民尝到了天堂和地狱只隔一线的味道。第三类就是债券基金。
  
 这三类基金的不同之处就在于投资标的的不同。债券基金几乎把所有资金都投入到了债券中，包括国债、公司信用债以及可转债。
  
 2.债券基金平均收益率在年化5%——10%之间
  
 债券基金不像货币基金那样过分追求稳定。现在的货币基金年化收益率不到3%，余额宝更是连2.3%的收益率水平都达不到。虽然不会发生亏损，但比起想要赚点投资收益的人来说实在太低了，连通货膨胀率都跑不赢。
  
 股票基金收益率虽然高但回撤的时候和股票一样根本控制不住。投资时机把控不好的话容易损失惨重。
  
 相对来说，债券基金比较平稳一些。2020年债券基金的收益率很差，甚至有一段时间连续出现了净值为负的局面。但四季度开始债基的收益率又恢复了平稳。按照现在这个态势来看，年化5%—10%的收益率是能够达到的。
  
 有些债券基金一年也能赚到40%以上的收益率，这主要是因为它投资了可转债。可转债理论上是一种债券，但实质上却更像是股票，在一定情况下它也确实能变成股票。当然，投资可转债的债券基金虽然收益率更加高，但风险几乎和股票基金类似。
  
 3.分散投资风险
  
 债券基金其实数学中风险中收益的投资项目。行情不好时，可能会发生部分本金的损失，但回撤的不会很大。行情稳定时每天能有平均0.03%左右的回报率，一年251个交易日能够到达7%以上投资回报率。比较适合长期投资且对风险比较敏感的人。
  
 由于股票基金的上下波动太大，我们可以把债券基金作为分散投资工具里的一种。从收益率来说，长期持有可以跑赢通胀和物价指数的上涨。同时，债券基金也不用考虑止盈的问题，可以当做一种收益较高、有一些风险的储蓄来投资，不用看k线图、也不用考验投资者的择时能力。
  
 4.现在全球有加息预期，美国十年国债收益率也正在飙升。这样的情况下，股票市场其实相对风险较高。而对债券市场倒是一个好消息，现在进入也是一个不错的时机。
  
 当然，债券基金毕竟拥有一定的风险，如果你是那种无论任何时候都不能接受哪怕是一分钱的本金损失的人的话，则也不适合投资债券基金。
  
 
  
    
 债券基金配置意义不大。反正我不喜欢债券基金，一是收益低，做长期投资的话债券基金收益是要远远跑输股票类基金。二是最近两年债市暴雷不断，个别债基收益还不如货基，甚至还有亏损的。
  
 如果你是进取型投资者，建议做股票基金，担心风险过高可以做定投。如果是保守型就买货基，嫌收益低可以看看最近两年比较火的固收+。

3. 债券基金在投资组合中作用

债券基金在投资组合中起到提高收益，降低风险的作用。债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。拓展资料：一、当债券基金与股票基金进行适当的组合投资时，常常能较好地分散投资风险。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高;混合型基金设计的目的是让投资者通过选择一款基金品种就能实现投资的多元化，而无需去分别购买风格不同的股票型基金、债券型基金和货币市场基金。混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品;开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。二、券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。影响债券基金业绩表现的两大因素，一是利率风险，即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期)，二是信用风险。在选择债券基金的时候，一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上，才能了解基金的风险有多高，是否符合你的投资需求。

4. 债券性投资基金的概念什么？

顾名思义，债券基金是指以债券为投资对象的投资基金。在现行法规的规定下，60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金;仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。由于投资对象不同，以上分类的基金在各自的投资风险与预期收益方面也有明显的区别。目前，债券基金的投资对象主要是国债、金融债、企业债和可转换公司债。随着市场的发展，最新债券基金还配置了申购新股的功能，使收益增长潜力更大。
债券的有关特性
要认识债券基金，首先要了解债券的有关特征。
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(或债券持有人)即债权人。
债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下主要特征：一是偿还性。债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。二是流通性。债券一般都可以在流通市场上自由转换。三是安全性。与股票相比，债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余财产的索取权。四是收益性。债券的收益性主要表现在两个方面：一方面是投资债券可以给债券持有人定期或不定期地带来利息收益;另一方面是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。
债券价格的变动
从理论上来讲，债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系，尤其是固定利率的债券，当市场利率上升时，债券的价格就会下降，反之亦然。另外，由于债券的期限结构不同，表现出来的风险也不一样，一般短期债券或浮动利息债，它的利率风险比长期债要小，但潜在的收益可能也小些，因为一般短期债的票面利率比长期债的票面利率低。
此外，不同债券价格对市场利率变动的敏感性也不一样。因此，要了解债券价格变化，从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何，可以用久期作为指标来进行衡量。
一般来说，久期取决于债券的三大因素：到期期限、本金和利息支出的现金流、到期收益率。久期以年计算，但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标，投资者可以了解到，所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。
久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某只债券基金的久期是5年，那么如果利率下降1个百分点，则基金的资产净值约增加5个百分点;反之，如果利率上涨1个百分点，则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如，有2只债券基金，久期分别为4年和2年，前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。

5. 基金组合投资与FOF型（基金中的基金）资产配置产品有什么区别？

基金组合投资与FOF型（基金中的基金）资产配置产品有什么区别？
FOF基金和基金组合做基金配置的原理和出发点基本一致，都是从大类资产配置的角度去降低投资风险、追求更稳定的回报，但在运作过程中也有一些区别，具体如下：1、
相比基金组合，FOF基金存在双重收费的问题；2、
相比基金组合，FOF基金会主动帮用户做投资基金的动态调整，3、
不是所有的基金组合和FOF基金都会有突出的业绩表现。
国内绝大多数的基金组合以及FOF基金都是通过管理人的主观判断建立的。展恒FOF从国内几千只基金里面，利用相关的模型筛对市场数据做大规模处理从中筛选出具备领涨抗跌特征的优秀基金，再把这些基金利用马科维茨的投资理论模型以及有效前沿理论帮投资者建立最优基金组合，最优基金组合可根据投资者的风险偏好及投资需求达到同等收益下风险最低、同等风险下收益最高的目标。

6. 基金组合投资与FOF型（基金中的基金）资产配置产品有什么区别？

FOF基金和基金组合做基金配置的原理和出发点基本一致，都是从大类资产配置的角度去降低投资风险、追求更稳定的回报，但在运作过程中也有一些区别，具体如下：1、
相比基金组合，FOF基金存在双重收费的问题；2、
相比基金组合，FOF基金会主动帮用户做投资基金的动态调整，3、
不是所有的基金组合和FOF基金都会有突出的业绩表现。
国内绝大多数的基金组合以及FOF基金都是通过管理人的主观判断建立的。展恒FOF从国内几千只基金里面，利用相关的模型筛对市场数据做大规模处理从中筛选出具备领涨抗跌特征的优秀基金，再把这些基金利用马科维茨的投资理论模型以及有效前沿理论帮投资者建立最优基金组合，最优基金组合可根据投资者的风险偏好及投资需求达到同等收益下风险最低、同等风险下收益最高的目标。

7. 证券投资基金对资产进行配置的过程包括哪些

证券投资基金对资产进行配置的过程包括下面几个内容：
第一、证券投资基金对资产进行配置进行可行性研究，判断投资的基本情况。
第二、证券投资基金对资产进行配置需要进行投资回报的预期，研究回报的可能性。
第三、证券投资基金对资产进行配置不同金融产品进行分类研究，确定资金投资的比例。

8. 基金投资债券投资有何区别？

基金投资和债券投资主要区别有：1.债券投资反映的是一种债券债务关系，而基金投资则反映的是一种信托关系2.债券投资收益比较确定，而基金投资收益存在一定的不确定性3.从中长期来看基金投资收益高于债券投资