简述资本资产定价模型的基本假设

1. 简述资本资产定价模型的基本假设

   
  (null)    　　简述资本资产定价模型的基本假设。 
  查看答案解析   　　[答案] （1）投资者都在期望收益率和方差的基础上选择投资组合。
  　　（2）投资者具有完全相同的预期且均能有效地选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合。
  　　（3）在资本市场上没有摩擦。
   
   　  
    
  
  
    

2. 资本资产定价模型有哪些基本假设

资本资产定价模型是建立在马科威茨模型基础上的，马科威茨模型的假设自然包含在其中：
 
1、投资者希望财富越多愈好，效用是财富的函数，财富又是投资收益率的函数，因此可以认为效用为收益率的函数。
2、投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布。
3、投资风险用投资收益率的方差或标准差标识。
4、影响投资决策的主要因素为期望收益率和风险两项。
5、投资者都遵守主宰原则（Dominance rule），即同一风险水平下，选择收益率较高的证券；同一收益率水平下，选择风险较低的证券。
CAPM的附加假设条件：
6、可以在无风险折现率R的水平下无限制地借入或贷出资金。
7、所有投资者对证券收益率概率分布的看法一致，因此市场上的效率边界只有一条。
8、所有投资者具有相同的投资期限，而且只有一期。
9、所有的证券投资可以无限制的细分，在任何一个投资组合里可以含有非整数股份。
10、税收和交易费用可以忽略不计。
11、所有投资者可以及时免费获得充分的市场信息。
12、不存在通货膨胀，且折现率不变。
13、投资者具有相同预期，即他们对预期收益率、标准差和证券之间的协方差具有相同的预期值。
 
 
上述假设表明：第一，投资者是理性的，而且严格按照马科威茨模型的规则进行多样化的投资，并将从有效边界的某处选择投资组合；第二，资本市场是完全有效的市场，没有任何磨擦阻碍投资。

3. 何为资本资产定价模型的基本前提假设

资本资产定价模型就是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的。 资本资产定价模型的基本前提假设（1）存在大量的投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富的总和来说是微不足道的。投资者是价格的接受者，单个投资者的交易行为不会对证券价格造成影响。 （2）所有投资者都在同一证券持有期内计划自己的投资行为。这种行为是短视的，因为它忽略了在持有期结束的时点上发生的任何事件的影响，而短视行为通常不是最优行为。 （3）投资者的投资范围仅限于公开金融市场上交易的资产。这一假定排除了投资于非交易性资产。而且，资产的数量是固定的。同时，所有资产均可交易而且可以完全分割。 （4）存在无风险资产，投资者能够以无风险利率不受金额限制地借入或者贷出款项。 （5）不存在市场不完善的情况，即投资者无须纳税，不存在证券交易费用包括佣金和服务费等，没有法规或者限制条款限制买空。 （6）投资者都是理性的，是风险厌恶者，他们追求投资资产组合标准差的最小化，也就是风险的最小化。，他们期望财富的效用达到最大化。 （7）所有投资者对证券的评价和经济局势的看法都是一致的。无论证券的价格如何，所有投资者的投资顺序都一样。 （8）资本市场是无摩擦的，而且无信息成本，所有投资者均可同时获得信息。

4. 求助一道资本资产定价模型的题

期望收益率=无风险利率+β*（市场收益率-无风险利率）
20%=5%+β*（15%-5%）
β=1.5
 
贝塔系数=协方差/市场方差=资产标准差*市场标准差*相关系数/市场标准差*市场标准差
              =资产标准差*相关系数/市场标准差
 
资产组合的标准差*资产组合与市场组合的相关系数=β*市场组合收益的标准差=20%*1.5=30%
 
只能求到这里了，题目是否看错漏？

5. 下列属于资本资产定价模型假设条件的有：( )。

A,B,C,D
答案解析：
[解析]
由资本资产定价模型的假设条件可以得出以上结论。

6. 资本资产定价模型的假定包括（ ）。

【答案】A、B、D、E
【答案解析】本题考查资本资产定价理论的相关知识。资本资产定价模型的假定：(1)投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价其投资组合；(2)投资者总是追求投资者效用的最大化；(3)投资者是厌恶风险的；(4)市场上存在一种无风险资产；(5)税收和交易费用均忽不计。 

7. 资本资产定价模型的基本假设以及它的最终结论

您好，很高兴为您解答，根据相关信息查询：1.①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。
2.②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
3.③资本市场没有摩擦。祝您生活愉快！希望我的回答能帮助到您，解决您的疑惑！还请给个赞哦，您的支持也是我进步的动力。【摘要】
资本资产定价模型的基本假设以及它的最终结论【提问】
您好，很高兴为您解答，根据相关信息查询：1.①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平,依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。
2.②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
3.③资本市场没有摩擦。祝您生活愉快！希望我的回答能帮助到您，解决您的疑惑！还请给个赞哦，您的支持也是我进步的动力。【回答】

8. 请问资本资产定价模型基本假设的内容是什么？

资本资产定价模型的基本假设:

假设资本市场是高度有效的，包括信息畅通、没有信息成本、没有转换成本、没有税赋、在投资方面几乎没有限制，没有投资者大到足以能够影响证券的市场价值﹔同时假设投资者对个别证券的预期报酬率和风险存在着一致性的看法。